Planifier sa retraite avec soin requiert une stratégie adaptée. Le Pouvoir d’Épargne Retraite Institutionnel, ou PERIN, émerge comme un outil phare pour assurer une stabilité financière lors de la cessation d’activité. Il sert à compléter les revenus issus des régimes de retraite, en tant que solution d’épargne à long terme. Voici un aperçu des éléments essentiels du PERIN.
Qu’est-ce que le PERIN ?
Issu de la loi PACTE promulguée en mai 2019 (Plan d’Action pour la Croissance et la Transformation des Entreprises), le PERIN remplace plusieurs anciens contrats comme Madelin, Préfon (pour la fonction publique), PERCO (épargne collective), PERE (article 83) et PERP (épargne populaire). Depuis octobre 2020, ces dispositifs ne sont plus commercialisés, mais ceux qui en disposent peuvent effectuer un transfert vers le nouveau PERIN.
Il s’agit d’un contrat individuel à long terme, destiné à constituer une épargne accessible lors de la liquidation des droits à la retraite. Ce dispositif vise à combler le déficit des pensions versées par les caisses, souvent insuffisantes pour couvrir la perte de revenus à la retraite. En étant plus flexible et avantageux, le PERIN offre une alternative moderne aux précédents mécanismes. Examinons ses quatre caractéristiques principales.
Comment souscrire et gérer un PERIN ?
Modalités de souscription
Toute personne, dès l’âge de 18 ans, peut ouvrir un PERIN, qu’elle soit salariée, auto-entrepreneuse, fonctionnaire ou sans emploi, sans limite d’âge. La souscription peut se faire auprès d’assureurs, de banques, de conseillers financiers ou via des institutions de prévoyance.
Il existe deux formats de PERIN :
- Le PER Assurance géré par un assureur
- Le PER compte-titres géré par un gestionnaire d’actifs.
Les avantages fiscaux à l’entrée sont similaires, mais les supports d’investissement, les frais et la fiscalité en cas de décès peuvent varier d’un contrat à l’autre. Il est conseillé de analyser attentivement les différentes offres de PERIN avant de choisir.
Approvisionnement et pilotage
Les versements
Le PERIN s’adapte à l’évolution de votre situation. Vous pouvez moduler vos contributions, en fonction de vos capacités financières, une flexibilité que peu d’autres produits offrent. Aucun plafond de versement n’est fixé, mais les sommes versées sont soumises à une limite de déduction fiscale.
Vous pouvez alimenter votre PERIN par :
- Des versements volontaires, effectués librement ou selon un calendrier, avec la possibilité de déduire fiscalement ces montants immédiatement ou de les reporter à la retraite ;
- Des transferts provenant d’autres plans d’épargne retraite (PERP, Préfon, Madelin, etc.).
Options d’investissement
Pour faire fructifier votre capital, le PERIN propose une variété de supports, allant des fonds en euros aux unités de compte, afin que vous puissiez ajuster votre portefeuille selon vos objectifs et votre appétence au risque.
Pour limiter les risques, la gestion pilotée, qui consiste à confier la gestion à des professionnels, est recommandée. Elle est souvent la configuration par défaut, avec une sélection de supports qui s’adaptent à l’approche sécuritaire à l’approche patrimoniale plus dynamique. La gestion libre, quant à elle, vous laisse décider vous-même de vos investissements, souvent à moindre coût.
La sortie du PERIN et ses modalités
Les fonds accumulés restent bloqués jusqu’à votre départ à la retraite. Cependant, des dérogations existent en cas d’événements exceptionnels tels qu’un décès, une invalidité, une faillite ou encore l’achat de votre résidence principale, permettant une sortie anticipée.
Les options de sortie sont variées :
- En rente viagère : percevoir un revenu jusqu’à la fin de sa vie, avec la possibilité de choisir une rente réversible.
- En capital : récupérer en une ou plusieurs fois la totalité de l’épargne constituée.
- En combinaison : convertir une partie en rente puis retirer le reste sous forme de capital.
Fiscalité appliquée au PERIN
Déductions à l’entrée
Les investissements dans un PERIN offrent un avantage fiscal notable. Les sommes versées peuvent réduire le revenu imposable, dans la limite d’un plafond défini.
Pour les salariés :
En 2024, il est possible de déduire jusqu’à 10% des revenus nets de l’année précédente, dans la limite de 35 194 € (soit environ 4 399 € si on considère le plafond annuel de la Sécurité sociale).
Pour les indépendants :
La déduction fiscale en 2024 couvre 10% des bénéfices professionnels nets de l’année précédente, avec un plafond maximal calculé en multipliant le plafond social par 8, soit environ 370 944 €.
Il reste possible d’opter pour une non-déduction à l’entrée, dans l’attente d’un avantage fiscal accru lors du déblocage des fonds.
Imposition lors de la sortie
Les modalités fiscales diffèrent selon le type de retrait.
Sortie en rente
Si les cotisations ont été déduites, la rente est imposée selon le régime des pensions de retraite, avec un abattement de 10%. Elle supporte aussi des prélèvements sociaux de 17,2%. Le taux d’imposition varie en fonction de l’âge lors du premier versement :
- 70 % si moins de 50 ans
- 50 % entre 50 et 59 ans
- 40 % entre 60 et 69 ans
- 30 % au-delà de 70 ans.
Les intérêts générés par la rente sont soumis au PFU (Prélèvement Forfaitaire Unique) de 30%, tandis que la part correspondant aux versements déduits à l’entrée est imposée selon le barème progressif de l’impôt sur le revenu, mais exonérée des prélèvements sociaux. Si les cotisations n’ont pas été déduites, seules les plus-values sont concernées.
Sortie en capital
Les sommes issues des versements volontaires sont soumises à l’imposition selon le barème de l’impôt sur le revenu, ou sous le régime du PFU (12,8%) si choisi, avec des prélèvements sociaux de 17,2%. Les intérêts sont également imposés.
Si les versements n’ont pas été déduits, seule la plus-value est imposée, selon le barème ou le PFU.
Le PERIN est un pilier-clé pour bâtir une retraite sereine. Sa fiscalité avantageuse, sa souplesse et la variété d’investissements en font une solution incontournable. Pour un accompagnement personnalisé ou pour approfondir vos options, n’hésitez pas à consulter nos ressources ou à contacter nos spécialistes en assurance retraite.